信和置业(00083.HK)

花旗:升信置(00083.HK)目标价至15港元 评级“中性”

时间:19-03-04 11:30    来源:格隆汇

格隆汇3月4日丨花旗发表研究报告,指信置(00083.HK)2019年上半财年核心纯利按年跌73%至12.7亿元,主要由於上财年成都项目一次性入帐所致,若不计一次性项目,核心纯利按年跌28%。该行又指,期内核心纯利相当於该行全年预期的48%,低过预期主要由于囍逸毛利低过预期所致。

该行相信公司可受惠於自今年首季起反弹的楼价,但公司迅速销售凯汇(已售出75%单位)及逸珑湾8(已售出50%单位),或令公司错过全年的楼价升势。

花旗将信置2019至2021年盈利预测分别下调5.2%、7.8%及9.7%,目标价由14港元升至15港元,料股价较资产净值(NAV)折让幅度将由45%收窄至40%,予评级“中性”。